Эксперты одного из крупнейших в мире финансовых институтов – инвестиционного банка Morgan Stanley – уверены, что в ближайшее время цены на нефть и газ пойдут вниз. А вместе с ними начнут рушиться сырьевые экономики, в том числе и российская.
Очередной «трест, который лопнул»
Мировая экономика, по мнению специалистов, завершает десятилетний цикл сверхдорогой нефти.
Наблюдающееся в последние годы замедление ведущих мировых экономик – США, Евросоюза и отчасти Китая – снижает спрос на ресурсы и энергоносители. В результате цены на них также идут вниз. Эксперты Morgan Stanley отмечают: мир прошел уже через несколько таких циклов, – и советуют русским задуматься о жизни при дешевой нефти.Аналитики американского банка не скрывают своего отношения к предстоящему сдвигу в структуре мировых цен: «Нефтяники и прочие торговцы энергоресурсами сосут кровь из мировой экономики, их сверхприбыли оборачиваются убытками сотен миллионов домохозяйств по всему миру. Но время дорогой нефти уходит: как и пузырь доткомов когда-то, сырьевой пузырь скоро лопнет».
Доткомами назывались высокотехнологичные компании, бизнес-модель которых целиком основывалась на работе в рамках сети Интернет. Английское словосочетание dot-com аналогично русскому «точка.ком». Бурное развитие таких компаний в конце 90-х годов было связано с повышенным вниманием общества к новым возможностям, предоставляемым Глобальной сетью. Но в 2000 году все закончилось обвальным падением индекса биржи NASDAQ и банкротством сотен фирм, порождённых «информационной экономикой» Кремниевой долины. С тех пор слово «дотком» употребляется для обозначения незрелой, непродуманной или же неэффективной концепции бизнеса.
Что американцу хорошо, то россиянину смерть
Радость американских экономистов вполне понятна, – отмечают обозреватели. Десяти из одиннадцати рецессий американской экономики предшествовали периоды высоких цен на энергоносители. По словам главы Morgan Stanley, Ручира Шарма, бизнес воспринимает высокие цены на энергоносители, как большой налог, а их снижение – как его отмену. И реагирует соответственно: бурным ростом и развитием практически всех отраслей.
Для России неприятный момент в этой экономической пасторали связан с тем, что без прибылей нефтегазового сектора правительство по-прежнему неспособно выполнять свои бюджетные обязательства. Кроме того, приток нефтедолларов в значительной степени поддерживает покупательную способность россиян, косвенным образом стимулируя внутренний рынок. Неспособность же России обеспечить свое население, сельское хозяйство и промышленность многими видами продукции компенсируется их импортом из-за рубежа, что тоже возможно только благодаря большим доходам от дорогой нефти.
По оценкам некоторых экономистов, резкое падение цен на нефть может привести к коллапсу всей экономической системы РФ, и как следствие – к социальному взрыву. Впрочем, – отмечают специалисты, – для этого нефть должна действительно сильно упасть в цене.
Не в тех руках деньги
Еще одно негативное следствие высоких цен на энергоносители – сосредоточение огромных состояний в «неподходящих руках». Слишком много денег оседает в карманах нефтяных королей и различного рода диктаторов, – уверены эксперты Morgan Stanley. В 2001 году в мире насчитывалось 29 миллиардеров из энергетического сектора и 75 миллиардеров, опиравшихся на высокотехнологичные компании. К 2011-му году ситуация сменилась на полностью противоположную: теперь на планете живут 36 миллиардеров из технологических секторов и 91 – из энергетического.
«Жируют» на дорогой нефти и биржевые спекулянты. За последние пять лет они удвоили объем инвестиций в сырье: их размер в 2001 году составил более 400 миллиардов долларов. Падение цен на энергоносители неизбежно приведет к материальным потерям финансистов данной категории. И если биржевые воротилы еще могут успеть избавиться от «плохих» активов и тем самым минимизировать убытки, то нефтяные короли так легко отделаться не смогут: их ждут серьезные испытания, – уверены аналитики.
Комментируя развитие мирового рынка, председатель правления Goldman Sachs Asset Management Джим О’Нил заявил, что инвесторы не верят в диверсификацию экономики России. Он посоветовал россиянам жить с мыслью, что цены на нефть будут существенно ниже, чем сейчас.
«Я уже говорил, что для России было бы очень хорошо жить с мыслью, что цены на нефть упадут. Это единственный способ заставить диверсифицировать экономику», – заявил О’Нил. При этом финансист подчеркнул, что продолжающееся бегство капиталов из РФ связано с политикой российских элит, а не с действиями международных кредитно-финансовых институтов или протестов оппозиции. «Деньги утекают, потому что их выводят русские, а не из-за того, что думают иностранцы», – отметил глава Goldman Sachs
. 